EXPLICACIÓN DE LAS GARANTÍAS DE CUMPLIMIENTO: LA GARANTÍA DETRÁS DE LA EJECUCIÓN DE LA INFRAESTRUCTURA
Aprenda cómo las garantías de cumplimiento protegen a los inversores y propietarios de proyectos del incumplimiento de los contratistas a través de esta guía detallada sobre garantías de infraestructura.
Las partes principales involucradas en una fianza de cumplimiento son:
- Principal: El contratista o entidad que realiza la obra.
- Acreedor: El propietario del proyecto o el cliente que solicita la garantía.
- Avalista: La compañía de seguros o fianzas que proporciona el respaldo financiero.
En caso de que el principal incumpla sus obligaciones contractuales, el avalista asume la responsabilidad. El avalista puede pagar al acreedor el costo de completar el proyecto o contratar a un nuevo contratista para que cumpla con las obligaciones acordadas.
Las fianzas de cumplimiento son obligatorias por ley en muchas jurisdicciones para los proyectos de infraestructura financiados por el gobierno. Por ejemplo, en Estados Unidos, la Ley Miller las exige para todos los proyectos de construcción federales que superen los $100,000. Existen marcos legislativos similares a nivel internacional, como la Ley de Construcción del Reino Unido y las directrices de contratación pública de la UE.
El importe de la fianza de cumplimiento suele ser un porcentaje del valor del contrato, que suele oscilar entre el 10 % y el 50 %, dependiendo de la complejidad, la duración y el perfil de riesgo del proyecto. Los proyectos con mayores riesgos percibidos o plazos más largos suelen requerir importes de fianza más elevados para mitigar la posible exposición financiera.
Es importante distinguir una fianza de cumplimiento de otras formas de garantía. A diferencia de una garantía bancaria o una carta de crédito, que pueden ejecutarse a petición del cliente, una fianza de cumplimiento suele requerir pruebas de incumplimiento y puede implicar una investigación detallada. Además, la ejecución de una fianza de cumplimiento se considera un último recurso, generalmente después de que los intentos de subsanar el incumplimiento fracasen o el contratista se declare insolvente.
El coste de obtener una fianza de cumplimiento, conocido como prima de la fianza, suele correr a cargo del contratista y puede variar en función de diversos factores, como su historial crediticio, su solvencia financiera, su capacidad de fianza y su trayectoria. Las primas de las fianzas suelen oscilar entre el 0,5 % y el 3 % del importe de la fianza. En resumen, las fianzas de cumplimiento son herramientas esenciales que protegen a los propietarios de proyectos ante el incumplimiento de los contratistas y mantienen la integridad financiera y operativa de los proyectos de infraestructura. Ofrecen una medida adicional de seguridad, especialmente en proyectos de construcción complejos y de alto valor.
Por qué son cruciales las fianzas de cumplimiento
Las fianzas de cumplimiento desempeñan un papel fundamental en los sectores de la construcción y la infraestructura. Su función principal es minimizar los riesgos financieros y operativos asociados a la contratación de contratistas externos. Sin una fianza de cumplimiento, el propietario del proyecto asume una carga significativa en caso de incumplimiento por parte del contratista, lo que podría resultar en retrasos en los plazos, pérdidas financieras o daños a la reputación.
Garantizar el cumplimiento contractual
Una de las razones más importantes para utilizar una fianza de cumplimiento es garantizar que los contratistas completen su trabajo según lo acordado. Los contratos en el sector de la construcción suelen contener requisitos complejos, plazos de entrega de hitos y normas técnicas estrictas. Al obtener una fianza de cumplimiento, el acreedor puede exigir responsabilidades al contratista y, de ser necesario, reclamar una indemnización a través de la fianza.
Protección de los fondos e intereses públicos
Para los proyectos de infraestructura financiados con fondos públicos, las fianzas de cumplimiento son especialmente vitales. Los gobiernos y los contribuyentes deben estar protegidos del impacto del abandono de proyectos o de los sobrecostos. Las fianzas de cumplimiento preservan la confianza pública y garantizan que proyectos como escuelas, carreteras y hospitales se completen sin riesgos indebidos. Esta protección mantiene la integridad de los procesos de contratación pública.
Mitigación del riesgo del contratista
No todos los contratistas son iguales. A pesar de la evaluación inicial, algunos pueden carecer de la capacidad, la solidez financiera o la experiencia necesarias para cumplir. Una fianza de cumplimiento actúa como una herramienta independiente de evaluación de riesgos, ya que la entidad afianzadora realizará su propia diligencia debida antes de emitirla. De esta manera, solo los contratistas calificados tienen probabilidades de obtener la aprobación de la fianza, lo que eleva los estándares de la industria.
Facilitar la finalización oportuna del proyecto
La entrega oportuna de un proyecto es crucial, especialmente para la infraestructura que respalda servicios esenciales o el desarrollo económico. Los retrasos pueden tener un efecto dominó en proyectos relacionados y dar lugar a la aplicación de cláusulas de penalización. Las fianzas de cumplimiento incentivan a los contratistas a cumplir con los plazos del proyecto y las métricas de rendimiento para evitar incumplimientos y responsabilidades financieras.
Apoyo a la planificación financiera y la transparencia
Desde la perspectiva del inversor, las fianzas de cumplimiento mejoran la previsibilidad del proyecto. Los actores financieros, incluidos bancos e inversores institucionales, prefieren proyectos que mitiguen el riesgo mediante instrumentos como las fianzas de cumplimiento. Esta capa adicional de seguridad financiera puede atraer una mayor inversión y mejorar las condiciones generales de financiación.
Facilitación de la resolución de disputas
En caso de disputa entre el contratista y el propietario del proyecto, la fianza puede desempeñar un papel de mediador, facilitando las negociaciones o sugiriendo soluciones alternativas. Esta intervención puede ayudar a prevenir litigios formales, que son largos y costosos. Las fianzas buscan resolver problemas de cumplimiento, manteniendo la integridad del contrato original.
Mejora del profesionalismo en la industria
Dado que las fianzas de cumplimiento se emiten solo después de un riguroso escrutinio por parte de las fianzas, actúan como un filtro en el mercado. Los contratistas que incumplen repetidamente sus obligaciones pueden tener dificultades para obtener fianzas futuras, mientras que quienes tienen un buen desempeño se forjan una reputación favorable. Con el tiempo, esto conduce a un sector de la construcción más profesional y confiable.
En definitiva, el uso de fianzas de cumplimiento introduce una disciplina financiera crucial y una supervisión de riesgos en proyectos de infraestructura de todas las escalas. Ya sea para proteger las inversiones públicas o para garantizar el cumplimiento en desarrollos comerciales, su papel es cada vez más esencial en los contratos de construcción modernos.
Obtener y mantener una fianza de cumplimiento implica múltiples pasos y partes interesadas. Comprender el proceso, los criterios y las obligaciones vigentes ayuda a los contratistas y propietarios de proyectos a comprender las complejidades de este tipo de seguro. A continuación, se presenta un desglose completo de cómo se obtienen y gestionan las fianzas de cumplimiento a lo largo del ciclo de vida de un proyecto de construcción.
El proceso de solicitud
Para obtener una fianza de cumplimiento, el contratista (principal) generalmente se dirige a una compañía o corredor de fianzas autorizado. La solicitud incluye una auditoría financiera, referencias, detalles sobre el proyecto y el historial de desempeño del contratista. La fianza evalúa el riesgo basándose en:
- Capacidad crediticia y solvencia financiera
- Experiencia en proyectos de tamaño similar
- Recursos técnicos y disponibilidad de mano de obra
- Historial legal y siniestros
La fianza también puede evaluar el proyecto en sí, incluyendo sus riesgos geográficos, complejidad y estabilidad financiera. Si se aprueba la solicitud, la fianza establecerá las condiciones y la prima para la emisión de la fianza.
Emisión y documentación de la fianza
Una vez aprobada, la fianza se formaliza mediante un acuerdo legalmente vinculante firmado por el mandante, el acreedor y la fianza. El documento describe el monto de la cobertura, el plazo y los factores desencadenantes del incumplimiento. Mantiene su vigencia durante la duración del proyecto y, en algunos casos, incluye un período de mantenimiento para cubrir defectos latentes.
Pagos de Primas y Costos de la Fianza
La prima generalmente se paga por adelantado y está influenciada por varios factores, como el alcance del proyecto, la trayectoria del contratista y el monto de la fianza. Para contratistas recurrentes o de bajo riesgo, las afianzadoras pueden ofrecer precios diferenciados o descuentos. Las agencias de afianzamiento a menudo estructuran los precios en función de las ofertas generales del proyecto.
Supervisión y Cumplimiento
Las afianzadoras suelen permanecer comprometidas durante la vida útil del proyecto. Pueden requerir informes de progreso provisionales, estados financieros o visitas al sitio para garantizar el cumplimiento continuo. Si el contratista enfrenta dificultades, la afianzadora podría intervenir con anticipación para evitar que se convierta en una reclamación formal.
Un aspecto importante de la gestión es la comunicación. Se recomienda a los contratistas que mantengan un diálogo abierto con sus afianzadoras para informarles sobre cambios sustanciales, como cambios en el alcance, retrasos o problemas de flujo de caja. Las operaciones transparentes reducen la probabilidad de rechazo en caso de que surja una reclamación.
Gestión de una reclamación de fianza
Si el contratista incumple, el acreedor debe notificar al afianzador con pruebas del incumplimiento. El afianzador es entonces responsable de evaluar la validez de la reclamación. Los desencadenantes comunes de incumplimiento incluyen:
- Insolvencia o quiebra del contratista
- Incumplimiento de hitos o entregables
- Abandono del proyecto
Tras la validación, la fiadora puede responder de diversas maneras:
- Contratar a un nuevo contratista para que complete la obra
- Indemnizar al acreedor por las pérdidas
- Brindar asistencia técnica o apoyo a la gestión del proyecto
Seguimiento posterior a la finalización
Algunas fianzas de cumplimiento incluyen una fase de garantía o mantenimiento, que garantiza que cualquier defecto oculto se subsane incluso después de la entrega del proyecto. Esto refuerza aún más el marco de protección del acreedor.
Capacidad Futura de Fianzas
Los contratistas que gestionan sus fianzas de forma responsable construyen un historial crediticio y de desempeño favorable. Esto mejora su capacidad futura de fianzas, permitiéndoles licitar para contratos más grandes y complejos en el futuro. Por el contrario, la mala gestión o las reclamaciones frecuentes pueden perjudicar su capacidad para obtener fianzas futuras.
En resumen, obtener y gestionar fianzas de cumplimiento requiere diligencia, transparencia y cumplimiento de altos estándares profesionales. Para los contratistas, esto se traduce en una mayor credibilidad del proyecto, mientras que para los propietarios del proyecto, garantiza una finalización más fluida y tranquilidad.
